1. <td id="lklnp"></td>
        <track id="lklnp"></track>
          注冊

          資產處置的盛宴:個貸不良批量轉讓將開閘

          2021-01-02 23:14:41 中國經營報  郭建杭

            草灰蛇線,伏延千里,經濟下行周期疊加疫情影響下,自2020年初開始出現的企業經營危機最終波及到金融信貸端,不良資產處置產業在2021年即將迎來真正的爆發期。

            2021年個貸不良批量轉讓政策的出臺預期較高,民間資本和金融科技公司都在覬覦這一百億規模的市場。

            截至2020年底,涉及不良資產處置的注冊公司有一萬三千家,過去一年中新增的不良處置公司超過3000家,一年內的新增數量占比接近25%。另一數據或更加直觀,阿里拍賣平臺上掛牌的法拍房數量,2017年僅為9000套,截至2020年6月已經達到116萬套,兩年半翻了128倍。

            如果說此前以四大AMC為代表的不良資產處置企業的增收增利,主要得益于中國經濟快速發展,貨幣超發下的資產增值。那么,此輪即將迎來爆發的不良資產處置行業,則是源于經濟發展降速,企業以及個人真正暴露出的債務風險。

            在此背景下的不良處置市場,無論是持牌AMC還是民營資本都有了市場空間。

            政策“松口”

            2020年最牽動從業者關注的話題是,個貸不良批量轉讓在政策落地后,處置機構如何快速參與進去。

            民間資本、金融科技公司在政策的限制下無法直接參與資產包處置,而AMC等持牌處置機構在個貸資產處置領域也沒有經驗可循。

            在此前銀保監會劃定的AMC的業務范圍中有八類資產不允許接手,其中包括個人不良資產。但在2020年有政策松動,監管部門向相關機構下發《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知(征求意見稿)》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》,同意銀行業信貸資產登記流轉中心以試點方式拓寬不良貸款處置渠道和處置方式,進行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉讓試點。

            雖然目前還沒有正式的落地政策出臺,但從業者已在計劃未來的業務方向,資產360的CTO 李積惠對《中國經營報(博客,微博)》記者表示,“目前金融機構的不良轉讓還是以持牌的AMC受讓為主,如果政策放開AMC牌照,民營資本持股AMC的門檻降低,或者直接參與不良資產的競標,可以直接收包處置;如果沒有放開民營資本直接參與處置,那就可以通過賦能AMC的方式參與到處置鏈條中來!

            AMC方面也表露了對于與外部機構合作進行個貸不良處置的意愿。深圳市招商平安資產管理有限責任公司黨委書記、總經理陳明公開表示,“個金不良單筆金額小、處置起來較為復雜,試點方案也規定了地方AMC收購個金不良后不得對外轉讓和有暴力催收行為,如何對個金不良進行估值、如何合規高效處置個金不良、如何與外部機構共同合作是未來AMC需要努力探索和創新的!

            對于目前個貸不良批量轉讓后的規模,市場預測為百億規模以上。有公開報道提到多家銀行正針對手中個貸不良組包,每家都有數十億,總計超百億。

            民資參與以技術賦能為主

            如果說傳統不良處置公司標配是建立一支2萬人的處置隊伍,在各地催收展業,那么金融科技公司的標配,可能是建立一支幾千人的催收隊伍就可以撬動同樣體量的不良資產規模。

            李積惠認為,“個貸量小但是可以進行標準化處置,規模一般都在5000元以內,處置手段都會通過呼叫中心電催、訴訟拍賣等手段處置!

            據了解,民營公司參與到個貸不良處置此前是以“委外催收”等方式進行,在政策限制下不能以直接購買資產包的形式獲得債權的受讓,但資產處置公司會通過“長租”的形式與機構合作。

            舉例來說,銀行一筆1000萬元的信用卡逾期的資產包,以50萬元價格出租給資產處置公司五年,資管公司繳納50萬元租金后,在這五年內這筆本息價值1000萬元的不良債權的回款就歸資產管理公司所有。

            相對于對公不良資產的拍賣抵押物等標準化處置手段不同,個貸不良資產為非標準化產品,資產價格低于對公不良,市場通行的價格在5%上下浮動。從業者觀點,個貸不良資產的大趨勢是上漲的。

            在此之前,個貸不良資產不得批量轉讓給AMC機構,而個貸不良ABS渠道等方式化解規模有限,基本上還是靠貸款機構自行化解,對商業銀行信貸資產質量以及利潤指標帶來極大的影響,金融機構積累了個貸不良的規模亟須化解。

            從業者也認為,“具體的價格還是要看資產質量,但目前個貸不良中違約超過24個月的債權比例高,所以價格較低,但長期來看資產包價格上漲是大趨勢!

            此外,在此前個貸不良的征求意見稿中,對比對公批量不良轉讓規定,貸款機構轉讓不良資產給AMC后,允許AMC對外再次轉讓,但個貸不良在對外轉讓后不得再次轉讓,以及允許委托催收,但委托方負有管理清收機構的責任等要求,態度明確顯示,對于政策放開最擔憂的是暴力催收問題。

            從業者的觀點也認為,個貸不良轉讓的同時也有個人相關借款信息、聯系方式等多種個人隱私信息,在催收中如果把握不當就會引發社會性事件。

            法拍房崛起

            2020年不良處置領域的另一熱點話題則是,得益于互聯網渠道資產處置的效率提高,法拍房產業的意外崛起。

            2020年12月初,阿里拍賣曾公開招聘法拍房的“兇宅”試住主播,收到上百封應聘郵件。后來阿里拍賣回應稱,這是為一個普通法拍標做的直播展現。

            有公開統計數據顯示,法拍房數量在過去五年間增加三倍,且法拍房處置鏈條正逐步形成規模。公開信息顯示,2012年6月,阿里司法拍賣系統正式上線,線上開始出現法拍房,自出現后的幾年間,因過戶手續難、隱含稅費等問題一直不溫不火,但自2020年開始,法拍房的關注度開始升高。

            截至目前,全國已經有31個省市超過3400家法院通過阿里司法拍賣平臺進行涉訴財產處置。

            曾在四大任職、隨后專業從事房產類不良處置的創業者對記者表示,“法拍房產業一直存在,此前是通過各地法院等線下渠道進行處置,后來開始通過互聯網渠道處置,但也是在近一兩年開始,法拍房的熱度陡然增加,一方面是效率提高,交易過戶等手續打通,另一方面也是法拍房處置的數量增加較快!

            法拍房數量激增的背后,在司法機關通過互聯網渠道進行公開拍賣處置資產的執行度提升外,也隱現不良資產處置規模的增加。
          事實上,目前已經悄然形成了法拍房的服務中介機構,如房拍網、暢宅法拍、熊貓拍房等。貝殼金服相關負責人也在此前記者的采訪中表示,在通過協助AMC處置一些固定抵押物等。

            2019年淘寶和京東全國司法拍賣房產共計504942次,同比增長36%。2020年受疫情影響,經濟下行,斷供房,債務糾紛,使得法拍房源持續增多,2021年相關法拍房產業或有更大市場機會。

            此外,對于2021年的不良資產整體行業來說,聯合資信方面觀點認為,近年來,有關地方資產管理公司的政策多以規范行業、引導業務回歸主業的大方向為主,重心還是強調地方資產管理公司要充分發揮化解地方金融風險的職責,提升自身風險防范的能力。

            地方資產管理公司一般將收購的不良資產處置期規劃為三年,考慮到宏觀經濟增長承壓,尤其2020年新冠疫情的影響,不良資產的回收不確定性有所增加,對地方AMC的風險防范和流動性管理都提出了更高的要求,需關注類似展期資產的后續資產質量的變化情況。

          (責任編輯:韓明 )
          看全文
          寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
          提 交還可輸入500

          最新評論

          查看剩下100條評論

          推薦閱讀

          和訊熱銷金融證券產品

          【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

          国产在线精品亚洲第一区香蕉,亚洲国产中文字幕在线视频,中文字幕 人妻熟女